美國通脹又“爆了”。

北京時間4月10日晚間，美國勞工統計局公布的數據顯示，美國3月CPI同比上升3.5%，為2023年9月以來最高水平，超出市場預期；美國3月CPI環比增0.4%，超過預期的0.3%。同時，美聯儲更為關注的剔除食品和能源成本的核心通脹也全面超出市場預期。

受此影響，美聯儲降息預期暴跌，美股三大指數集體大幅低開，截至北京時間22:00，道指跌1.28%，納指跌1.14%，標普500指數跌1.15%，歐洲股市亦集體跳水。另外，美元指數直線飆升，非美貨幣集體重挫，其中，歐元兌美元下跌1%，美元兌日元匯率突破152，為1990年7月以來首次。

對此，美國總統拜登表示，美國通脹從峰值下降超過60%，但仍需更多努力，呼吁企業利用創紀錄的利潤降低價格。

值得注意的是，在美國3月CPI數據公布前夕，美媒爆出一則猛料：美國勞工統計局的經濟學家向一個被他列為“超級用戶”的群體透露非公開信息，引發市場關注與熱議。

美國通脹“爆了”

北京時間4月10日晚間，美國勞工統計局公布的數據顯示，美國3月CPI同比上升3.5%，為2023年9月以來最高水平，高于預期的3.4%，同時也高出前值3.2%。美國3月CPI環比增長0.4%，也超過預期的0.3%，前值為上升0.4%。

同時，美聯儲更為關注的剔除食品和能源成本的核心通脹也全面超出市場預期，其中，美國3月核心CPI同比上升3.8%，高于預期的3.7%，前值為3.8%；美國3月核心CPI環比上升0.4%，預估為0.3%，前值為0.4%。

3個月核心CPI年化率從4.1%升至4.5%，創下去年5月以來最大漲幅。

數據顯示，因汽油和住房價格上漲，美國基礎通脹率連續第三個月超出市場預期。

在核心指數中，商品成本同比繼續下降，但服務業正在重新加速。所謂的超級核心通脹，核心CPI服務指數環比飆升0.7%，同比飆升5.0%，這是2023年4月以來最高。超級核心通脹的每個組成部分環比和同比均上漲。

這則超預期的CPI數據直接引發全球市場巨震。美股三大指數集體大幅低開，截至北京時間22:00，道指跌1.28%，納指跌1.14%，標普500指數跌1.15%。

歐洲市場也集體跳水，西班牙IBEX35指數日內跌幅一度達1%，意大利富時MIB指數跌0.6%，歐洲斯托克50指數跌0.7%。

美元指數大幅飆升，突破105，截至北京時間22:00，報105.03。

非美貨幣集體重挫，歐元兌美元下跌1%，英鎊兌美元跌0.85%，瑞郎兌美元日內一度跌超1%，美元兌日元匯率突破152，為1990年7月以來首次，截至北京時間22:00，報152.69。

美國10年期國債收益率短線拉升，一度突破4.5%關口。

降息預期再生變數

值得注意的是，在這份CPI數據公布前夕，亞特蘭大聯儲銀行行長拉斐爾·博斯蒂克（Raphael Bostic）特別強調了該數據的重要性。他在接受最新采訪時表示，今晚即將公布的美國3月份CPI將是影響他們決策的重要數據。

交易員們認為，通脹情況太熱了，美聯儲不會放心降息。

最新的CPI數據公布后，美聯儲6月降息的懸念幾乎消失。CME“美聯儲觀察”顯示，美聯儲6月前降息25個基點的概率從56%降至23%。

互換市場顯示，美聯儲年內僅降息50個基點，互換市場已完全消化的美聯儲首次降息時間從今年9月推遲至今年11月。

橋水基金(Bridgewater Associates)的聯席首席投資官Bob Prince表示，美國通脹持續且經濟持續走強已讓美聯儲今年降息的預期“偏離軌道”。

在多位美聯儲官員鷹派表態與非農數據超預計激增之際，華爾街上越來越多經濟學家開始預計，今年年內恐怕都看不到降息了。

達科塔財富高級投資組合經理Robert Pavlik表示，通脹數據比預期火熱，無論是整體還是核心數據，這都推動了期貨的下跌，因為數據表明了通脹具有粘性，以及美聯儲在2024年要么減少降息次數，要么根本不降息的可能性。

一則猛料

值得一提的是，在美國3月CPI數據公布前夕，美媒曝出一則猛料，引發市場關注與熱議。

當地時間4月10日，彭博社報道稱，美國勞工統計局的一位經濟學家曾與摩根大通、貝萊德等華爾街大型機構，就美國關鍵通脹指標的相關數據頻繁通信，對CPI超預期的原因進行解釋，引發了人們對經濟數據可靠性和信息披露公平性的質疑和擔憂。

值得注意的是，美媒此前爆料稱，美國勞工統計局的經濟學家將包括摩根大通、貝萊德等在內的各大金融機構劃分為“我的超級用戶” ( my super users ) 。

根據所調閱的郵件顯示，今年2月中旬，一位用戶曾發郵件與美國勞工統計局的這位經濟學家溝通，詢問其是否可以將他們加入“超級用戶郵件名單”，該經濟學家幾分鐘后回復稱，“是的，我可以將你列入名單?！?/p>

關于美國勞工統計局與“超級用戶們”的聊天內容也引發了巨大爭議。

今年1月美國CPI全面上漲超市場預期，其中，住房價格對整體CPI的漲幅貢獻了三分之二以上，其中業主等價租金（OER）環比大幅上漲0.56%，一度引發了市場對住房價格權重變化和計算方法的質疑。

今年2月，美國勞工統計局的這位經濟學家向“超級用戶”發送了一封電子郵件，暗示租金通脹的關鍵指標中基礎數據權重的變化是導致1月份CPI飆升的原因，也正是這封郵件向市場揭露了“超級用戶”的存在。

據悉，除貝萊德、摩根大通外，其他郵件中透露的知名華爾街金融機構包括：城堡投資、Brevan Howard、千禧資本、摩爾資本、高頻經濟、野村證券國際和法國巴黎銀行等。

媒體分析指出，CPI作為衡量通脹的關鍵指標，對金融市場和美聯儲政策有重大影響。計算方法的調整尤其是權重的變化，可能會顯著改變CPI的結果。但如果美國勞工統計局并未提前向市場說明這一變化，這種缺乏透明度的做法顯然會引發市場的質疑和不安。

面對輿論質疑，美國勞工統計局表示，這封郵件是“一個失誤”。美國勞工統計局副專員 Jeffrey Hill解釋稱，為了加快回復速度，這名員工在回復有關業主等價租金 ( OER ) 的查詢時，錯誤地將詢問同一問題的人統稱為“超級用戶”。