大消費能否持續強勢？

A股三大指數今日集體走強，滬指收盤上漲1.4%，深證成指上漲1.94%，創業板指上漲2.23%，主要指數均創下近一個半月最佳表現。市場成交額超過6500億元，上漲股票數量接近4400只，行業板塊呈現普漲態勢。大消費午后全線爆發，醫療龍頭大幅反彈，釀酒、食品、文旅漲勢如潮；賽道股漲勢略遜，煤炭、有色、石油等資源股逆勢下跌。

個股方面，華康醫療、華大智造兩只個股20CM漲停，新萊應材漲近19%再創新高，逾百股漲超9%。超跌大消費掀起漲停潮，紫鑫藥業、雙成藥業、西安飲食等20多只個股漲停。

醫藥、消費板塊領漲

近期醫藥板塊利好頻頻。首先是種植牙價格調整好于預期；其次，國家醫保局近期表示，由于創新醫療器械臨床使用尚未成熟、使用量暫時難以預估，尚難以實施帶量方式。另外，國常會確定專項再貸款與財政貼息配套支持部分領域設備更新改造，以實現擴市場需求、增發展后勁的目標。

今天醫藥生物指數大漲4.82%，位居申萬一級行業漲幅榜第二，華康醫療、華大智造20CM漲停，東富龍、我武生物、紫鑫藥業等10多只個股漲超9%，其中包括大博醫療、海思科、通策醫療、魚躍醫療等多只龍頭股漲停。華大智造盤后龍虎榜顯示，四家機構合計買入1.74億元，同時有四家機構合計賣出8289萬元，機構凈買入超9000萬元。

大消費板塊全線大漲，社會服務指數漲逾5%，華天酒店、西安飲食、麗江股份等個股漲停；商貿、紡織服飾、食品飲料等大消費板塊均漲逾3%，獅頭股份、徐家匯、新澳股份、真愛美家、陽光乳業、蘭州黃河等個股漲停。

主力資金流入這些超跌消費龍頭

太平洋證券認為，小盤、成長風格估值大幅收縮的背后是市場風格的切換，當前在海外緊縮、國內估值貢獻有限的背景下，市場開始更多選擇防御，從而帶來價值板塊的相對收益。估值是交易的結果不是原因，相信市場的有效性，尊重市場的交易結果，當前配置以消費為代表的價值板塊勝率更優。

富途證券認為，國內整體消費除了受經濟周期波動外，主要復蘇節奏受制于疫情管控變化。從消費者行為與市場表現來看，當前必選消費明顯更穩?。粡闹卸说慕嵌葋砜?，建議關注與消費場景關聯性更強且供需雙端改善、且進入壁壘相對較高的酒店行業；競爭格局改善、經營效率提升，毛利企穩修復下的乳制品板塊；具有品牌勢能、渠道占優的化妝品龍頭。

今年以來大消費相關板塊跌勢明顯，醫藥生物指數跌近29%，紡織服飾、家用電器、紡織服飾、社會服務、食品飲料等板塊均跌超10%。醫藥生物指數滾動市盈率為21倍，處于近十年來最低位置。

證券時報·數據寶統計，5家以上機構評級且年內跌幅超過20%的大消費板塊個股中，有41只個股明年及2024年機構一致預測凈利增速超過20%且今天主力資金凈流入比例超過1%。

其中，主力資金凈流入良品鋪子3102萬元，凈流入比例18.17%居首。此外，主力資金流入酒鬼酒、佳禾食品、長春高新等個股占成交額比例均超過10%，通策醫療、日辰股份、智飛生物等個股流入占比均超過5%。從明年預測市盈率來看，司太立、海象新材等個股市盈率均低于10倍，楚天科技、長春高新、東富龍、華致酒行、顧家家居等個股低于15倍。

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校對：蘇煥文