昨日，兩市股指早盤弱勢下探，午后沖高回落，上證50指數跌近1%。截至收盤，滬指跌0.4%報3043.83點，深成指跌0.27%報9604.99點，創業板指跌0.57%報1895.15點，上證50指數跌0.93%，北證50指數跌1.82%；兩市合計成交10548億元，較此前一日減少約900億元，北向資金凈買入15.67億元，近4日已累計加倉超220億元。行業方面，保險、地產、券商、銀行等板塊走低，傳媒板塊強勢拉升，汽車、電力等板塊上揚，Sora概念、短劇游戲、網游、多模態AI概念等活躍。

國盛證券表示，近期兩市指數持續反彈創新高，但滬指已經率先出現滯漲情況，同時均已進入阻力重壓區。不過當前技術形態上保持較好，可繼續做多，一旦跌破重要支撐如滬指的3030點，則需降倉防守，防止指數進入調整節奏從而出現利潤回撤的情況。因此，展望后市，指數進入相對高位，但市場賺錢效應依然較高，做多情緒依然較為積極，可繼續圍繞市場主線如人工智能、半導體、新能源等板塊做多，若指數出現明顯走弱跡象則可降倉防守。

今日投資機會解析

新一輪以舊換新政策落地

昨日，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，其中提出，加大政策支持力度，暢通流通堵點，促進汽車梯次消費、更新消費。組織開展全國汽車以舊換新促銷活動，鼓勵汽車生產企業、銷售企業開展促銷活動，并引導行業有序競爭。支持家電銷售企業聯合生產企業、回收企業開展以舊換新促銷活動，開設線上線下（300959）家電以舊換新專區，對以舊家電換購節能家電的消費者給予優惠。

國金證券指出，此前“以舊換新”政策主要以地方財政為實施主體。本次政策明確通過中央財政安排的節能減排補助資金，支持符合條件的汽車以舊換新，組織開展全國汽車以舊換新促銷活動，若落地則將成為2009年以來首次全國范圍的以舊換新政策，且配合降低貸款首付比例，目前僅具體補貼方式尚未明確，政策刺激力度有望超預期。目前汽車板塊的核心矛盾點在于國內汽車消費景氣度，數據上看，節后市場需求復蘇較為緩慢強化了大家的擔憂。刺激政策落地后，國內汽車消費疲軟趨勢有望扭轉。

民生證券表示，上一輪家電政策帶動的產品正好進入更新需求釋放期，后續隨著本輪家電以舊換新政策落地，有望帶來規模較大的更新換代需求與潛力。

存儲行業景氣度拐點已至

據悉，從2000年之后，存儲行業周期表現明顯，電子消費品的創新能快速提升存儲芯片的整體需求，以2000、2009、2017年為例，是互聯網時代、移動互聯網、云計算大規模投入的三個重要窗口期。而2004年和2020年的PC迭代與手機的換機周期導致市場反彈較為疲軟，同時在各個周期環節中，供給端的縮量增價等行為往往滯后于需求的快速爆發，因此在價格周期底部布局能夠獲得較大彈性。從當前窗口期來看，AI服務器、AIPC、AIMobile等需求快速提升，對于云端和邊緣端的存算力均在提升，目前行業的第五輪周期起點已確認。

銀河證券指出，存儲芯片賽道屬于高成長強周期行業，現在當下時點是存儲芯片賽道下一輪周期的新起點，在AI、國產化、需求復蘇疊加數字經濟對存力的需求不斷抬升的背景下，看好國內存儲產業鏈相關上市公司的投資機遇。

其他影響市場的消息

推動大規模設備更新和消費品以舊換新方案印發

3月13日，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，明確到2027年，工業、農業、建筑、交通、教育、文旅、醫療等領域設備投資規模較2023年增長25%以上；重點行業主要用能設備能效基本達到節能水平，環?？冃н_到A級水平的產能比例大幅提升，規模以上工業企業數字化研發設計工具普及率、關鍵工序數控化率分別超過90%、75%；報廢汽車回收量較2023年增加約一倍，二手車交易量較2023年增長45%，廢舊家電回收量較2023年增長30%，再生材料在資源供給中的占比進一步提升。

九部門發文推動農村電商高質量發展

3月13日，商務部等九部門發布關于推動農村電商高質量發展的實施意見。其中提出，用5年時間，基本建成設施完善、主體活躍、流通順暢、服務高效的農村電商服務體系。在全國培育100個左右農村電商“領跑縣”，電商對農村產業的促進作用進一步增強。培育1000家左右縣域數字流通龍頭企業，傳統商貿流通企業數字化、網絡化、智能化轉型取得階段性進展。打造1000個左右縣域直播電商基地，直播電商應用水平進一步提升。培育10000名左右農村電商帶頭人，農村電商就業創業帶動能力進一步提高。升級改造縣級電商公共服務中心（電商產業園區），增強直播電商服務功能。綜合運用5G、人工智能、移動支付等技術，對具備條件的農村商業網點進行數字化改造，打造多種消費場景，開展網訂店取、生鮮直送等服務。推動數字賦能供應鏈下沉，繼續支持新能源汽車、綠色智能家電、綠色建材和家具家裝下鄉，促進大宗商品更新換代。

農業農村部：合理引導生豬產能調整

3月13日，農業農村部黨組書記、部長唐仁健主持召開部黨組會議。會議強調，抓緊抓實春季農業生產，采取綜合措施穩定大豆種植面積，合理引導生豬產能調整，多措并舉調控農產品市場和價格。圍繞發展新質生產力加快推動農業科技創新，健全機制辦法推進農業科技和產業深度融合，集成技術、業態、模式、管理和制度等要素，推動大面積單產提升，加快發展設施農業、智慧農業、農產品加工等。持續推進鞏固拓展脫貧攻堅成果工作落實，督促指導各地抓好后評估反饋問題整改，協調推動脫貧勞動力穩崗就業。扎實推進第二輪土地承包到期后再延長30年試點、農村宅基地兩項試點等重點改革任務，謀實抓細鄉村振興各項工作。

十一部門部署開展第二批國家數字鄉村試點工作

近日，中央網信辦、國家數據局等十一部門聯合印發《關于開展第二批國家數字鄉村試點工作的通知》，部署開展第二批國家數字鄉村試點工作?！锻ㄖ访鞔_，到2026年底，試點地區數字鄉村建設取得顯著成效，鄉村信息化發展基礎更加夯實，城鄉“數字鴻溝”加快彌合，涉農數據資源實現共享互通，鄉村數字化應用場景持續涌現，數字經濟促進共同富裕作用凸顯，鄉村振興內生動力不斷增強。通過開展第二批試點，探索不同區域條件下數字鄉村發展路徑和方法，打造一批有特色、有亮點的發展樣板，挖掘一批可復制、可推廣的典型模式，為推進鄉村全面振興、加快建設農業強國提供有力支撐。

海南自由貿易港鼓勵類產業目錄擴容

《海南自由貿易港鼓勵類產業目錄（2024年本）》已于近期正式印發，相比于《海南自由貿易港鼓勵類產業目錄（2020年本）》，目錄鼓勵范圍進一步擴大。其中，海南產業發展亟需的文化旅游、航空航天、生物醫藥、海上風電、專用汽車制造、通用設備制造、綠色建材生產等被正式列入鼓勵類產業。

歐洲議會正式批準歐盟《人工智能法案》

當地時間3月13日，歐洲議會正式投票通過并批準歐盟《人工智能法案》?！度斯ぶ悄芊ò浮肺谋镜牟莅缸钤缡菤W盟委員會在2021年4月提出，內容包括將嚴格禁止“對人類安全造成不可接受風險的人工智能系統”，包括有目的地操縱技術、利用人性弱點或根據行為、社會地位和個人特征等進行評價的系統等。

我國重型卡車銷售暴增

數據顯示，2024年1月，我國重型卡車銷售9.69萬輛，環比大增86%，同比大增99%。業內人士表示，受益于國內新能源重卡、天然氣重卡的換購，以及海外市場需求增加，中短期重卡行業有望持續增長，保持較高景氣度。