金融界2月22日消息 中國人四年存了58.24萬億元的消息登上熱搜！

據統計顯示，從2020年初到2024年1月，中國家庭大約銀行賬戶里存款凈增減了58.24萬億元，而且這其中82%是定期存款。而58.24萬億元的新增存款總額相當于2009年到2019年的新增存款總和。其中，2022年是有統計數字以來存款增長最多的一年，貢獻了17.84萬億元。

2023年全年中國家庭存款增加16.67萬億元

值得注意的是，在存款利率一路下行的2023年，中國家庭存款仍然保持了在高位水平。

2024年1月12日，央行公布的2023年全年金融統計數據顯示，截至12月末，本外幣存款余額289.91萬億元，同比增長9.6%。人民幣存款余額284.26萬億元，同比增長10%。全年人民幣存款增加25.74萬億元，同比少增5101億元。其中，住戶存款增加16.67萬億元，非金融企業存款增加4.22萬億元，財政性存款增加7924億元，非銀行業金融機構存款增加1.64萬億元。12月份，人民幣存款增加868億元，同比少增6402億元。

在2023年全年，中國家庭存款仍然增加了16.67萬億元。而這個數字，還是建立逆勢建立在三次調整存款利率下調的基礎上。

2023年12月22日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行等陸續發布公告，宣布從當日起下調定期整存整取掛牌利率，同時也拉開了年內國有大行三次調整存款利率的序幕。

在2023年年內，三年期和五年期定期存款掛牌利率調降幅度較大，均下調了65個基點。按此計算，10萬元三年定期存款利息比1年前減少1950元。但是這并沒有阻止住戶存款的熱情。

縱觀三輪存款利率下調的情況，2023年9月1日，兩年期整存整取利率下調20BP跌破2%；在12月調整后，三年期整存整取利率也進入“1”字打頭的時代，僅五年期利率維持在2%。從整體降幅來看，三年期和五年期整存整取利率較年初均下調了65個基點。

券商：居民投資行為發生變化

對于居民存款高增的態勢，興業證券曾在研報分析表示，2022年以來居民存款超趨勢增長并非居民少消費多儲蓄帶來的，而更多是源自其投資行為的變化。

興業證券以信貸收支表當中的居民存款衡量，2022年11月以來，居民部門超額存款（相對趨勢值）明顯走高，截至2023年三季度，居民仍有7.5萬億元超額存款。2023年以來，超額存款的增長主要來自居民部門購房的下降。

興業證券表示2022年，隨著房地產行業進一步調整，居民購房資金占比下降，疊加理財凈值化之下波動放大，居民的資金運用中存款的比例明顯擴張。其他經濟體也出現過居民資金流向儲蓄、保險占比上升的情況。

興業證券認為中國住戶部門的行為變化，意味著全社會的資金循環模式也在發生變化。過去以地產為驅動力的經濟中，全社會資金循環模式為“居民買房-地產開發商拿地-地方政府基建-企業盈利增加居民收入”。而未來來看，地產部門以及地方政府融資平臺的擴表能力下降，全社會的資金循環模式或轉向“居民儲蓄-銀行買國債-政府部門加杠桿，并在資源配置中起到更為重要的作用”。

A股2023年全線走弱理財向存款回流

除了樓市之外，興業證券還在研報中指出有資金有從理財向存款回流的趨勢。從已有數據來看，2020年、2023年上半年，個人投資者持有規模占比分別是88%、89.1%，我們假設2018-2022年個人投資者占比穩定在88%，2023年個人投資者占比在89.1%，得到月度的個人投資者持有的理財余額，使用該余額較趨勢值的差異計算這部分超額存款，截至2023年9月，理財較趨勢值少增約4.5萬億元。

值得注意的是，A股在2023年全線走弱，截至2023年12月29日收盤，上證綜指報2974.93點，全年下跌3.70%；深證成指、創業板指年線分別跌去13.54%和19.41%。滬深兩市全年成交211.61萬億元。

有統計顯示從全年來看，有32%的投資者表示，在2023年實現了盈利，較2022年下降了5個百分點。其中，盈利在10%以內的投資者占比為21%，盈利在10%至30%的投資者占比為5%，盈利超過30%的投資者占比為6%。同時，有48%的投資者表示，在2023年的股市投資中虧損，較2022年上升了8個百分點，另有20%的投資者表示整體盈虧持平。