“1個月利率10%”“3個月利率7%”……存款利率不斷走低下，本周多款利率高達10%的短期高息美元存款產品開始在社交平臺“刷屏”，成為投資者“新寵”。不少銀行預約開戶辦理該產品需要“候場”搶額度。

在深圳從事金融工作的李密最近也趕上這波“潮流”，在某國有大行開設了“南向通”，并購入了10萬美元的存款。按照10%年化利率估算，如不考慮匯率因素，存1個月收益就有833美元，折合人民幣約6000多元。

不過，記者從多處求證，這類存款實際并非常態化產品，是“跨境理財通”2.0版本放松門檻后，銀行針對新開戶的南向通客戶提供的專屬美元存款產品。通常高息周期較短，且具有一定投資門檻要求。

此外，投資境外存款匯率風險仍存。有業內人士認為，今年美聯儲降息預期升溫，匯率波動在一定程度上會影響收益，投資者進行南向通業務時也應充分考慮這類匯率風險。

產品利率最高達10%

2月26日，粵港澳大灣區跨境理財通2.0版本施行后，門檻進一步放松。不少銀行趁勢推出短期高息存款產品“攬客”，其中多款美元存款利率高達10%，不少符合資質的客戶紛紛入局試水。

李密也和記者分享了他這兩日做的南向通存款產品“功課”，存款利率成為他考慮的首要因素。

其中優惠利率最高的是工銀亞洲。工商銀行（亞洲）發布的信息顯示，合格客戶在2月26日到3月31日期間，以跨境理財通南向通賬戶辦理1個月或3個月的定期存款，可享特惠年利率。其中1000美元或以上1個月定期存款利率為10%，3個月為7%。人民幣、港元1個月定期存款利率分別達到6%、9%。

據記者不完全統計，除工銀亞洲外，華僑銀行、渣打銀行（香港）、中銀香港、招商永隆銀行等多家銀行也提供新開戶南向通用戶的短期貼息優惠，美元存款1月期利率在6%～10%不等。港元、人民幣短期存款利率也多在4%以上。較同期上述銀行的普通存款利率均有大幅上浮。

“這些產品基本都是銀行短期貼息?！币幻赓Y銀行營銷人士介紹，高利率持續的時間一般只有1～3個月，而且只能薅一次羊毛，不能多次購買。

“這種活動方式此前在香港銀行較為常見。只是南向通門檻降低后，一些銀行用這種活動方式在內地間接‘攬客’?！痹撊耸空J為。

記者也從上述多家銀行的客戶經理處獲悉，這類短期高息產品多是促銷引流活動，活動期基本在1個月左右，活動期結束或將“降檔”恢復成市場利率。

值得注意的是，與普通存款相比，購置這類活動存款還需要滿足南向通門檻。“滿足社保條件，有200萬金融資產或者出示一份公司蓋章的近3年超40萬元的收入證明?！闭猩蹄y行東莞一名客戶經理告訴第一財經記者，條件較此前放寬，不過符合條件的客群并不算太大，并非人人可購買。

搶購熱潮再起

“最近陸陸續續有很多人來辦理?！蹦彻煞菪锌蛻糁鞴芨嬖V記者，上一輪辦理的高峰期還在2021年底，今年個人投資額度增加后，辦理的人又開始多起來。

事實上，近期跨境理財通南向業務辦理再次迎來“小高峰”，部分銀行熱門區域開戶甚至還需要預約排隊。

深圳某國有銀行理財經理也表示，近幾天客戶密集來咨詢開戶，手續辦理需要1～2周左右的時間，預約客戶目前已經排到3月中旬了。而購買這類優惠存款更要“等額度”，搶購“拼手速”。該理財經理告訴記者，內地的網點主要是代辦業務，南向通的產品端一般是香港的銀行負責，存款產品的額度也是香港的銀行設置。這種短期高息的存款產品一般用于吸引新客戶，非常緊俏，有時候發售一周額度就賣完了，要等下一輪發售才能購買到產品。

“剛和銀行客戶經理約好辦理時間，正在準備材料?！痹谏钲谀郴ヂ摼W公司工作的甜甜（化名）告訴記者，選擇此時開戶一方面是因為近期優惠較多，入戶有優惠產品購買，剛好用來安排年終獎。另一方面是由于此前就有在香港買存款、理財的習慣，南向業務更好地滿足了她的投資偏好。

與甜甜有類似考慮的人不在少數。根據央行數據，2023年，跨境理財通業務試點相關資金跨境匯劃金額達105.9億元，同比增長3.8倍。

活動推廣力度空前、預約開戶潮再起背后，是跨境理財通2.0版本施行后，門檻進一步放松。南向通業務的內地投資者參與門檻從連續繳納社?；騻€人所得稅“滿5年”降低為“滿2年”。同時，增加“近3年本人年均收入不低于40萬元”作為家庭金融資產準入備選條件之一。

此外，該版本亦將單個投資者的投資額度從100萬元人民幣提高到300萬元人民幣。如個人同時通過銀行和證券公司參與試點的，兩種渠道分別有150萬元額度。

匯率風險仍存

在甜甜看來，目前南向通業務中最具有吸引力的還是港元存款、美元存款，但未來也考慮配置部分基金或者理財。“去年購入了美元存款，但是如果今年美聯儲降息，匯率波動可能加大，就需要轉換投資思路了?！碧鹛鸨硎尽?/p>

“購置境外存款產品要考慮匯率問題，不能只看表面利率?！币幻麡I內人士認為，今年美國采取預防式降息的可能性更高，會對匯率造成一定影響。

“美國經濟2022～2023年經歷劇烈加息周期，2024～2025年隨著通脹率下降和失業率上升，美聯儲將開啟降息周期?！闭秀y國際金融有限公司經濟學家葉丙南預計，在一定情形下，美聯儲或在今年5月開始降息，全年降息150個基點，2025年進一步降息約50個基點。

值得注意的是，南向通業務正處于轉型升級的窗口期。除存款業務外，更多產品即將推出。

據民生證券研報，截至2024年1月22日，跨境理財南向通資金凈流出額從2021年11月的不足1億元增長至49.88億元。但已用額度僅占3.33%，尚處于非常低的水平。與此同時，額度大多被投資者用于購置存款。截至2023年12月底，投資者所持產品余額為48.7億元，其中存款余額48.28億元，占比高達99%。

隨著跨境理財通2.0版本擴大業務試點范圍，上述問題有望解決。近期，除熱推存款活動外，不少外資銀行也正快馬加鞭地更新產品貨架。

例如，恒生銀行宣布，跨境理財通投資產品將增加至超過320款，較2021年正式啟動時增加近100%，涵蓋不同風險的投資產品，以迎合多元化的投資者需求。星展銀行表示，將為南向通客戶提供基金、債券、人民幣、港元及外幣存款等理財產品，總數超過220種。渣打銀行則表態稱，南向通的理財產品增加至近550款，涵蓋中高風險包括主要投資股票市場的基金和中低風險的債券。

一名業內人士指出，南向通高息境外存款熱僅是政策窗口的短期現象，隨著南向通業務的進一步完善，未來或有更多投資者轉戰試水新產品，進一步提升交投活躍度。