自近期市場利率定價自律機制鼓勵中小銀行下調存款利率浮動上限后，國有大行和股份行也開始加入存款利率下調“陣營”。

記者近日從北京、上海、深圳、河北等地區的國有大行和股份行的一線客戶經理了解到，多家銀行的大額存單、普通定期存款利率將有不同程度的下調，調整日期或從4月25日開始。

存款產品利率從25日開始調整

“明天開始，我們行三年定期整存整取存款產品的利率將從3.50%降至3.40%。據我所知，大部分股份制銀行都將于近期調降利率，也有少部分銀行已經提前實施?！币患夜煞葜沏y行理財經理表示，“我們行三年期大額存單（起購金額在20萬以上）利率目前也在3.50%水平，和三年定期整存整取存款產品差不多，后期也可能會進一步降低?！?/p>

另一家股份制銀行客戶經理則表示，也是從4月25日周一開始利率調整，其中3年期大額存單利率從3.55%降至3.45%，3年期普通定期存款利率從3.5%降至3.4%。

四大國有行的大額存單利率是否保持穩定？記者致電一家國有行了解到，目前四大國有行3年期大額存單利率在3.35%左右，“明天開始，這一利率將調整為3.25%”；而三年期定期存款的利率從3.25%調整為3.15%。

“預計，定期存款利率下調將成為未來趨勢。”一名業內人士告訴記者，有不少理財經理已經開始向投資者推薦能長期鎖定利率的保險產品。

大額存單額度偏緊，需要搶購

前不久，不少銀行理財跌破凈值，讓投資者大呼“傷不起”。不少人的資金已開始從風險等級更高的銀行理財，轉至保本保收益的存款產品。

不過大額存單存在搶購現象，此外也有消息傳出，三年期大額存單利率也在下調，最低已降至2.90%。

“這些時間打聽存款產品的投資者更多了?！币幻碡斀浝肀硎?，不少大額存單產品還出現了“搶購”現象。一位地方法人銀行的從業人員也告訴記者，大額存單近來十分火爆，她所在的分行網點前不久售罄，最近才放了一些額度。

謝先生是一名資深股民，目前正考慮把資金投向大額存單。在咨詢過后，他發現三年期大額存單利率目前最高為3.55%，五年期約為4.05%?！邦~度比較緊張，有一些銀行表示已經售罄，”謝先生告訴記者，“雖然需要搶購，不過好歹沒有什么風險?！?/p>

對此，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，近期，存款利率下行、部分理財產品破凈等因素，導致一些偏好穩健型收益的儲戶適度增加了大額存單的購買量，使部分銀行出現大額存單額度相對緊張的情況。另外，疫情反復背景下，市場利率普遍走低，資本市場表現欠佳，大額存單相對較高的利率就成為了投資者心目中的“香餑餑”。

緩解銀行負債成本，降低貸款利率

多位業內人士向記者表示，此次利率調整集中于商業銀行的中長期存款利率，意在緩解銀行負債成本和息差收窄壓力，從而為銀行降低貸款利率提供空間。

招聯金融首席研究員董希淼表示，現在市場流動性比較合理充裕，存款利率下調也是由供求關系來決定的。短期看，當前有效信貸需求不足，會影響銀行對存款的拓展力度，負債端也會隨之下調價格；長遠看，存款利率下降是一個大趨勢，金融管理部門希望銀行下降存款利率壓降負債端的成本，然后通過負債端傳遞到資產端。

光大證券固收首席分析師張旭表示，銀行的議價能力相對較強，若單純降低存款基準利率，銀行可能利用其能主導定價的優勢將負債端成本下降的紅利吸收掉，而不是將其百分百傳導至資產端。與此相比，從貸款利率下降到存款利率下降的傳導更為剛性，貸款利率是決定存款利率的關鍵因素。LPR改革推動了貸款利率明顯下行，為了與資產收益相匹配，銀行便會適當降低存款利率，通過提高存款利率來“攬儲”的動力也會隨之下降。

監管多次引導，讓利實體經濟

事實上，為支持銀行業讓利實體經濟、釋放綜合融資成本下行空間，監管已多次引導銀行負債成本下降。例如去年6月，市場利率定價自律機制宣布優化存款利率自律上限，即從原來的存款基準利率一定倍數形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定，引發市場關注。

不久前，有市場消息稱，市場利率定價自律機制召開會議，鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調10個基點（BP）左右，但這一要求并非強制。彼時，記者從多家中小銀行獲悉，銀行確實收到了這一窗口指導：如果調降，銀行宏觀審慎評估（MPA）會有加分，但預計暫時不會作出調整。

“當前，經濟處在恢復性增長的時期，從整個國家和貨幣當局來講，都要引導市場利率下行，來降低實體經濟的融資成本。從國家政策層面和這兩年的經濟面上來講，整個銀行業的息差逐年會有所下降，這可能是所有銀行業共同面臨的問題和話題。”光大銀行行長付萬軍在今年的業績發布會上表示。

告別高息攬存，銀行需提升服務質量

對銀行而言，長期來看，由于銀行存款的財富管理屬性日益突出，收益競爭力的減弱可能造成存款向基金、理財等產品遷移，尤其是對中小銀行影響較大。

在存款利率下調過程中，為避免出現存款大搬家的情況，各銀行需努力提高綜合服務能力，增加結算資金等低成本資金沉淀，通過表內外業務，提供給客戶全生命周期的綜合金融服務，以貸引存、以債引存，提高活期存款占比。尤其是中小銀行，在失去高息“彈藥”后，更需要發揮自身優勢，錯位競爭，提供差異化金融服務，提高存款服務的市場競爭力。

值得注意的是，資管新規實施后，銀行理財產品打破“剛兌”向凈值化轉型，加之當前市場行情波動較大，要找到能夠替代銀行存款的理財、基金產品并不容易。一些追求保本保收益的儲戶開始轉向一些高息存款產品，但這些產品踩在異地攬儲的監管邊緣，其中還有一些是通過貼息等違規行為實現高息的產品。需提醒儲戶切莫被高息蒙蔽，選擇合規產品、經營狀況良好的金融機構才是保障資金安全的前提。

上游新聞綜合自上海證券報、證券時報、極目新聞