摘要

【午盤播報】A股三大指數集體下挫，兩市超3700股下跌。盤面上，煤炭板塊領漲，陜西黑貓、云煤能源、鄭州煤電漲停。減速器概念拉升，優德精密、中馬傳動、聯誠精密漲停。電力行業持續走強，深南電A四連板，世貿能源、寧波能源漲停。公用事業、燃氣、調味品、光伏設備、鐵路公路等位于漲幅榜前列。

A股三大指數集體下挫，兩市超3700股下跌。盤面上，煤炭板塊領漲，陜西黑貓、云煤能源、鄭州煤電漲停。減速器概念拉升，優德精密、中馬傳動、聯誠精密漲停。電力行業持續走強，深南電A四連板，世貿能源、寧波能源漲停。公用事業、燃氣、調味品、光伏設備、鐵路公路等位于漲幅榜前列。CPO概念持續回調，博創科技、光庫科技、太辰光跌幅均超10%。MLOps、數據確權、數據要素、互聯網服務、ChatGPT、AIGC、IPV6、游戲等板塊領跌兩市。

截至中午收盤，滬指下跌0.52%，報3172.84點；深成指下跌0.94%，報10875.01點；創業板指下跌0.84%，報2173.43點；科創50指數下跌0.36%，報1007.75點。兩市半日合計成交5883億，北向資金凈賣出71.23億。

32股漲停 封板率62.75%

漲停股方面，截至午間收盤，共計32只個股漲停，另有19只個股一度觸及漲停，封板率62.75%。

板塊方面，煤炭股逆勢大漲，鄭州煤電、陜西黑貓、深南電A、寧波能源等漲停；機器人概念股再度活躍，優德精密20CM漲停，中馬傳動5連板，襄陽軸承、聯誠精密等漲停；半導體震蕩反彈，設備方向領漲，華海清科、北方華創、拓荊科技等漲超5%。下跌方面，AI概念股再度大跌，浪潮信息、云賽智聯等多股跌停。

北向資金：凈流出71.23億元

截至午間收盤，北向資金凈流出，其中滬股通凈流出36.01億元，深股通凈流出35.21億元，合計凈流出71.23億元。

行業資金流向：12.9億流入光伏設備

行業資金方面，截至午間收盤，光伏設備、電力行業等凈流入排名靠前，其中光伏設備凈流入12.9億元。

凈流出方面，互聯網服務、軟件開發等凈流出排名靠前，其中互聯網服務凈流出36.9億元。

個股成交金額TOP10

個股成交金額方面，截至午間收盤，拓維信息位列兩市第一，成交金額59.20億元；中際旭創位列第二，成交金額49.33億元。

今日要聞

A股最強風口下挫 發生了什么？市場分析人士認為有兩大原因

一是經濟數據疲弱。1—5月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額26688.9億元，同比下降18.8%，降幅比1—4月份收窄1.8個百分點。二是美國方面又傳出要對中國AI（人工智能）產業下黑手的消息。華爾街日報(WSJ) 引述知情人士報道稱，出于對中國人工智能(AI) 技術實力日益成長的擔憂，拜登政府考慮對中國實施新一波AI芯片出口管制。

統計局：2023年1—5月份全國規模以上工業企業利潤下降18.8%

1—5月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額26688.9億元，同比下降18.8%，降幅比1—4月份收窄1.8個百分點。1—5月份，規模以上工業企業中，國有控股企業實現利潤總額9625.1億元，同比下降17.7%；股份制企業實現利潤總額19578.1億元，下降20.4%；外商及港澳臺商投資企業實現利潤總額6267.5億元，下降13.6%；私營企業實現利潤總額6837.8億元，下降21.3%。

大利好！四家房企公告再融資獲批

6月27日晚，四家上市房企保利發展、大名城、中交地產、福星股份同時公告，收到中國證監會出具的關于同意向特定對象發行股票注冊的批復。這意味著，在“第三支箭”涉房股權融資放開7個月后，首批房企再融資正式落地。此前的6月16日，首單房企重大資產重組批文則花落招商蛇口。

又有多只A股被立案！700億大牛股“出事” 公司、董事長、副董事長全被立案

6月27日晚間，三七互娛（002555）、金通靈（300091）均發布公告，因涉嫌信披違法違規，證監會決定對公司立案。值得注意的是，三七互娛的實控人兼董事長李衛偉也被立案。今年3月份，46歲的李衛偉以95億元的財富，位列《2023胡潤全球富豪榜》第2321位。三七互娛是知名的游戲公司，也是一只牛股，最新市值超過700億元。當晚，廣東時代傳媒集團有限公司（簡稱“時代傳媒集團”），因涉嫌傳播虛假信息，被證監會立案。時代傳媒集團是A股上市公司南方傳媒（601900）的子公司。

前一晚（6月26日），方正電機也是因涉嫌信披違法違規，被證監會立案調查，導致該公司股價27日開盤一度跌停。

最高擬減持不超16% 這兩家公司股東剛解禁就拋出減持計劃

近期，A股大幅減持頻現。6月27日晚，上市剛滿一年，市值超過540億元的龍芯中科（688047）披露了股東減持計劃。公司多名股東擬減持合計不超過13.17%公司股份。同在6月27日晚，市值不足30億元、上市同樣剛滿一年的亞香股份（301220）也公布了公司股東的大幅減持計劃，公司三名股東合計擬減持不超過16.07%股份。

AI板塊高熱后“大降溫” 專家提醒投資者謹慎蹭熱點

今年以來火熱的投資主線之一——AI（人工智能）板塊近期有所降溫。一方面，AI板塊“減持潮”不斷來襲，增持者無幾；另一方面，眾多AI概念股業績增長乏力，難以支撐起股價上漲。同時，在全球范圍內，AI板塊也日漸“熄火”，資金加速外流。業內專家表示，近期AI板塊調整主要與一些投資機構獲利后“下車”有關。中長期來看，行業仍處于高速發展階段。但投資者在AI板塊的投資中應謹防蹭熱點，需仔細鑒別投資標的的成長性和真正研發實力。

增持貴州茅臺！控股股東又出手了

貴州茅臺自上市以來，公司控股股東共四次增持貴州茅臺股票。6月27日晚間，貴州茅臺公告了控股股東第四次增持股份的結果。茅臺集團公司此次增持了16.76億元，茅臺技術開發公司增持了0.69億元。

國產碳化硅進擊8英寸工藝節點 最佳“掘金”窗口期步入倒計時

在新能源汽車、光伏、儲能等市場持續推動下，國產碳化硅產業商業化持續推進，獲得國際功率半導體巨頭青睞和結盟，積極追趕更為先進的8英寸工藝節點，碳化硅產品價格有望步入“甜蜜點”。另一方面，碳化硅產業呈現跑馬圈地的擴張態勢，競爭日趨激烈，甚至有頭部廠商已經喊話碳化硅創業窗口期已經接近關閉。

機構動作頻頻 這些行業獲熱捧！

近期，多家涉及新能源、人工智能等行業個股陸續披露回購股份公告，不少公司的前十大流通股東名單隨之更新，機構最新調倉動作曝光。先導智能、愛旭股份、晶科科技、海泰新光、科達自控、蓋世食品、大立科技、道森股份、恩捷股份、東芯股份等公司，獲得公私募基金、養老保險基金、社保基金等機構加倉，其中不乏趙詣等明星基金經理調倉布局的身影。

全國中成藥集采藥品擬中選結果公布 平均降價49.36%

日前，全國性中成藥聯盟集中帶量采購在湖北公布擬中選結果，63家企業、68個報價代表品中選，中選率達71.6%，中選品種平均降價幅度為49.36%。此次中選的主要是復方血栓通、冠心寧等15個品種，銀杏葉提取物這一品種流標。中選產品劑型規格齊全，當前臨床使用的主流產品大多中選，可有效滿足臨床用藥需求。從用藥領域看，涉及內科、骨傷科、眼科、腫瘤、心血管系統以及婦科用藥6個治療領域。根據30?。▍^、市）聯盟地區年度采購金額測算，預計每年可節約藥品費用超過45億元，患者藥費負擔有望進一步減輕。

機構觀點

華泰證券：保險行業正進入更高質量發展階段

華泰證券研報指出，2023年以來保險股在銷售復蘇和利率下行的交織作用下震蕩。新單銷售復蘇鼓舞了投資者信心，但投資者也擔心壽險定價利率下調可能對銷售造成影響；利率不斷走低且下探過程或未結束，投資者對利差損的擔憂導致保險股的表現不能持續。我們認為壽險銷售復蘇的根本原因在于代理人轉型升級初見成效，疊加廣譜金融資產收益率下降帶來的比較效應。即便壽險定價利率下調，我們也認為對銷售的影響是短期的。相反，降低定價利率將提升保險產品盈利性，降低利差損風險。我們認為銷售復蘇可持續，利差損風險有望降低，行業正進入更高質量的發展階段。建議關注壽險標的。

中信證券：預計中醫藥行業整體需求仍將持續向好

中信證券指出，根據湖北省醫藥價格和招標采購管理服務網，2023年6月21日全國中成藥聯合采購辦公室公示全國中成藥集采擬中選結果。按基準價格計算，此次68個擬中選產品平均降幅為49.36%。中成藥集采常態化有望導致行業大洗牌，提高行業集中度，利好具備優質中藥材資源的中成藥龍頭企業。國家頻繁出臺政策支持中醫藥發展，將中醫藥發展規劃上升至國家層面。中醫藥兼具消費品和保健品屬性，在人口老齡化和消費升級下具有長期增長邏輯，預計中醫藥行業整體需求仍將持續向好。

中金：全球儲能市場仍處高增期 優選工商業儲能與熱管理等細分環節

中金公司認為，全球儲能市場仍處于高速增長期，大儲、工商業儲能、戶儲多應用場景，中、美、歐、一帶一路多地區儲能需求全面高增，具備較高成長性與確定性，催生板塊眾多投資機會，優選工商業儲能與熱管理等細分環節。從板塊排序上看，推薦工商業儲能>大儲>戶儲。從未來增速看，我們預計2022-2025年大儲、工商業儲能、戶儲復合增幅分別約44%、59%、33%，工商業儲能基數較小、2023年有望成為工商業儲能發展元年，向后看享受最高增速。從儲能環節來看，推薦熱管理>集成>PCS/電芯。

國盛證券：科學儀器行業方興未艾 全球市場空間廣闊

國盛證券指出，科學儀器行業方興未艾，全球市場空間廣闊。高端分析儀器進口率高，國產替代空間廣闊。貼息貸款掀儀器采購浪潮，高端分析儀器國產化替代加速推進。復盤海外龍頭公司成長之路，研發與并購實現快速突圍。投資建議:國內領先企業發力技術與服務，我們看好受益國產化進程加速的實驗室分析儀器龍頭。建議關注：聚光科技、禾信儀器、皖儀科技、萊伯泰科。

中信建投：鉬需求逐步增長，成長性凸現

中信建投表示，本周鉬市偏強運轉，主要產品價格持續突破，鉬精礦（45%-50%）價格為3845元/噸度，較上周上漲4.6%；鉬鐵（60%Mo）價格為25.05萬元/基噸，較上周上漲4.6%。截至6月25日鋼招總量約8900噸，本月鋼招總量有望持續破萬，目前龍頭鉬礦山惜售減少鉬精礦出貨量，大型鋼廠鉬鐵開標價格持續走高，鉬價有望持續偏強運行。

興業證券：機械板塊或難出現趨勢性行情 把握結構性主線

興業證券指出，在當前宏觀需求偏弱、微觀主體預期謹慎的客觀背景下，機械板塊或難出現趨勢性行情，把握結構性主線仍然是當下板塊配置的核心思路。對此，我們認為可以布局三大主線：1）主線一：圍繞性價比，優選弱周期屬性、行業持續景氣或景氣加速的板塊；2）主線二：賠率思維，底部明確，買好轉期權；3）主線三：“中特估”及科技主題。

銀河證券：聚焦消費復蘇過程中的穩定選手，維持推薦優質國潮品牌商

中國銀河證券表示，中期具有“中華文化屬性”的消費品零售優質標的公司更符合發展的大趨勢，“國潮”強勢為消費注入新活力。推動高質量發展和創造高品質生活，要培育一批品牌管理科學規范、競爭力不斷提升的一流品牌企業。在當前“內循環”市場主線中，供給端與需求端均存在“國產替代”的市場空間，“國潮”優勢將進一步體現。消費品零售企業開始轉型升級，將傳統文化與現代消費相結合，在生產端巧用傳統原材料，注重研發創新，生產具有中國特色的產品，在銷售端傳播弘揚中華文化，打造知名特色的“國潮”品牌。我們認為符合上述條件的公司也有望實現優于行業整體的高成長性，強盈利性，以及自身技術、渠道或是自有產品、品牌受到市場與消費者的認可，從而塑造長期經營的確定性與穩定性。

國海證券：成交額萎縮明顯，關注延續性較強方向

國海證券表示，綜合來看，經歷連續數日的回調整理后，昨日市場迎來普漲反彈，地產、船舶等方向均在盤中活躍，AI方向也出現一定修復。但需注意的是，昨日成交額萎縮較為明顯，后續如無足夠的量能跟進，這樣的普漲反彈或難以為繼。因此，當前操作上建議保持謹慎，更多關注整體延續性較強的方向。