每經編輯 張錦河 杜宇

當地時間8月23日，三大指數集體收漲。納指上漲215.16點，漲幅1.59%，標普500指數漲1.1%，道指漲0.54%。

美股盤后，AI炒作的最大贏家英偉達公布財報。數據顯示，英偉達第二財季營收135.1億美元。

截至收盤，英偉達（NVDA）股價上漲3.17%，最新市值1.2萬億美元，其市值一夜大漲358億美元（約合人民幣2606億元）。

值得注意的是，財報公布后，英偉達盤后漲超10%。

在ChatGPT掀起的人工智能投資浪潮中，擁有基礎算力護城河的英偉達是目前的最大贏家，今年迄今股價漲幅超過200%，成為美國第七家市值破萬億美元的公司。

Cboe數據顯示，截至8月中旬，英偉達期權押注已超過1000億美元，其中看漲期權占約60%，8月份未平倉的英偉達看漲期權合約數量已創下新高。

值得注意的是，近期GPU價格上漲，英偉達的H100的售價已經高達4.5萬美元，這較今年4月份漲幅超過10%，且引起了英國、沙特阿拉伯、阿聯酋等國的搶購。

H100是專門用于訓練AI大模型的芯片。GPT-3模型的參數量達1750億，OpenAI使用1024枚A100芯片（H100的前身）進行訓練，僅用了一個多月的時間。AI大模型的參數量動輒成百上千億，僅國內已呈現“百模大戰”的局面，而專供大模型訓練的芯片市場，卻幾乎由英偉達壟斷。

圖片來源：視覺中國-VCG31N1237120515

英偉達第二財季營收高于預期

美東時間8月23日周三美股盤后，英偉達公布，在截至公歷2023年7月30日的2024財年第二財季（下稱“二季度”），營業收入和每股收益（EPS）均翻倍暴增，不但一掃一季度兩位數下滑的頹勢，而且分別較華爾街預期水平高22%和29%以上。

二季度營收135.07億美元，同比增長101%，結束連續三個季度下降之勢，遠超英偉達此前就高于市場預期的指引區間107.8億到112.2億美元 ，分析師預期同比增長約65%至110.4億美元， 一季度同比下降13%。

二季度非GAAP口徑下調整后毛利率為71.2%，同比提升25.3個基點，也高于公司指引70%（上下浮動50個基點），分析師預期70.1%，一季度同比下降30個基點至66.8%。

二季度非GAAP口徑下調整后EPS為2.70美元，同比增長429%，分析師預期同比增約310%至2.09%，一季度同比下降20%。

二季度數據中心營收為103.2億美元，同比增長171%，環比增長141%，較分析師預期79.8億美元高逾29%，一季度同比和環比分別增長14%和18%。

英偉達稱，數據中心收入主要來自云服務商和大型消費類互聯網公司?；贖opper和Ampere 架構GPU的英偉達HGX平臺之所以強勁需求，主要源于開發生成式AI和大語言模型的推動。

英偉達表示，游戲業務的收入重回增勢主要反映了，在渠道去庫存后，市場對英偉達GeForce RTX 40系列GPU的需求。業績電話會上，英偉達管理層稱，游戲GPU的需求已經重拾增長。筆記本顯卡需求強勁。需求相當不錯。可以預見到今后直至明年的需求前景。

業績指引方面，英偉達預計，本季度、即2024財年第三財季（“三季度”），營業收入為160億美元，正負浮動2%，相當于指引范圍在156.8億到163.2億美元之間。這將是連續三個季度同比下降后連續兩個季度增長。

以160億美元計算，英偉達預期三季度營收將同比增長170%，連續兩個季度翻倍增長，較分析師預期高28%。分析師預計三季度營收為125億美元，同比增長近111%。

英偉達披露，本周一，公司董事會批準新增回購股票250億美元的計劃，沒有到期時間，公司計劃本財年繼續回購購票。

英國計劃斥資1億英鎊購入數千顆AI芯片

據澎湃新聞，當地時間8月20日，據英國《每日電訊報》報道，英國政府官員已經與英偉達、AMD和英特爾等IT巨頭展開討論，以建立國家級的“AI研究資源”，進一步推動首相里希·蘇納克（Rishi Sunak）想要將英國打造成AI領域全球領導者的計劃。

據了解，由科學資助機構英國研究與創新署（UK Research and Innovation）牽頭的這項工作已進入與英偉達談判的后期階段。英偉達芯片能夠為ChatGPT等AI模型提供動力，英國政府計劃向其采購多達5000個GPU，尚不清楚英國政府將購入的芯片型號。目前，英偉達未對此事做出回應。

英國政府已將1億英鎊撥款至這一項目，不過，該撥款還不足以滿足英國政府在AI領域的雄心壯志，政府官員們正督促英國財政大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）在未來幾個月內為該項目提供更多資金。一位了解該計劃的官員對英國《衛報》表示，1億英鎊資金的投入和歐盟、美國等競爭對手相比太少了。

英國政府計劃將本次購買的GPU用于建設“AI研究資源”，并希望能于明年夏天之前投入使用。同時，政府官員們也在考慮建設一個由政府或國家機構資助和開發的“主權機器人”，并尋找在公共服務領域（如國民醫療服務體系）推動AI應用的方法。

今年年初，由于一份政府委托的評估報告警告稱，英國在全球超級計算機競賽中已然落后，英國政府在布局人工智能方面動作頻繁。

據《每日電訊報》3月7日報道，該報告指出，英國整體計算能力在全球排行榜上已從2005年的第三位降至2022年的第十位，研究人員能夠使用的高端英偉達芯片不到1000個，政府應盡快提供至少3000個“頂級規格”的GPU。

中東兩國搶購英偉達芯片

據上海證券報8月16日消息，知情人士透露，沙特阿拉伯已通過公共研究機構阿卜杜拉國王科技大學（Kaust）購買了至少3000塊英偉達的H100芯片。這些芯片將于2023年底全部交付，總價值約為1.2億美元，用于訓練AI大模型。

據悉，阿聯酋也獲得了數千顆英偉達芯片的使用權，并已推出自己的開源大語言模型“Falcon40B”。在兩個月的時間中，“Falcon40B”使用了384個A100芯片進行訓練。

接近阿聯酋政府的人士表示：“阿聯酋已經做出決定，希望擁有并控制自己的計算能力和人才，擁有自己的平臺，而不是依賴其他國家。重要的是，阿聯酋有這樣做的資本，也有能源資源，同時也在吸引全球最優秀的人才。”

英偉達H100漲到4.5萬美元？已有企業用它抵押融資

第一財經8月7日報道，目前GPU價格仍在上漲，作為人工智能基礎設施的“硬通貨”，海外已經有創業企業開始利用GPU進行抵押融資。這種新興的融資途徑凸顯了此類硬件在資本密集型人工智能“軍備競賽”中的價值。

多名從事大模型開發的業內人士表示，目前人工智能芯片依然持續短缺。一些業內人士表示，不僅是小企業，就連人工智能行業的頭部領先平臺也面臨芯片緊缺的處境。他們預計，人工智能芯片短缺的現狀至少在一年之內不會出現顯著的改善。

此外，eBay網站顯示，H100的售價已經高達4.5萬美元，這較今年4月份4萬美元的價格漲幅超過10%，而且貨源較上半年也顯著減少。

英偉達內部人士透露，電商渠道的價格不受英偉達管控，“屬私人在網上轉售”。

每日經濟新聞綜合自同花順、第一財經、澎湃新聞、上海證券報、華爾街見聞

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